距离孤山越来越近，矮人远征军的道路却变得异常艰险。他们躲过了苍白半兽人的不懈追杀，在阴暗密林前和甘道夫（伊恩·麦凯伦 Ian McKellen 饰）兵分两路，后者前去多尔哥多探访索伦的意向，而霍比特人比尔博·巴金斯（马丁·弗里曼 Martin John C. Freeman 饰）和矮人们先是遭到庞大蜘蛛的袭击，随后又被精灵王子莱戈拉斯（奥兰多·布鲁姆 Orlando Bloom 饰）及其木精灵伙伴捕捉。比尔博情急智生，行使魔戒救出伙伴，继而激发了木精灵、半兽人和矮人远征军之间精彩纷呈的三方会战。借助巴德（卢克·伊万斯 Luke Evans 饰）的赞助，疲困的矮人们临时落脚长湖镇。近在咫尺的孤山城堡，沉睡在财宝中的巨龙行将醒来…… 本片按照J.R.R·托尔金的同名原著改编。
