第一部分：经由了快要两百年的沉睡，卖萌耍宝的猪八戒（黄海波 饰）不测被铁扇公主（韩雪 饰）叫醒，他误将对方认作小龙女，一起尾随，谁知竟卷入了天庭征讨牛魔王（王学兵 饰）的行动中。铁扇以卧底身份潜入牛头山，痴心的八戒追随“小龙女”而来，由此引出连续串的不测。第二部分：美艳女妖锦毛鼠（范冰冰 饰）初度闯荡江湖，谁知稀里糊涂就被猪八戒夺去了初吻，古灵精怪的妖精碰上憨态可掬的胖仙人，有趣的故事接连演出。第三部分：猪八戒在千年不遇的流星雨中遭遇不测，致使他的影子从本体分手进来，酿成了影子猪。影子猪反宾为主，致使八戒只得远远逃遁，来到曼陀罗国，可是他的磨难并未就此竣事。
