座落在太湖之滨的桃叶村，风景如画，四时如春。心灵手巧、贤淑美丽的叶大嫂（阮玲玉 饰）善于建造各类小玩具，不但赢得村民的夸奖，也令有时来此度假的大学生袁璞甚为倾心。但在那个紊乱动荡的年月，安静安逸的生存不复存在。三座大山的榨取日益加重，乡下陌里哀鸿一片。叶大嫂蒙受丧夫丧子之痛，万般无法之下，只得带着女儿珠儿漂泊上海。转眼十年韶光，珠儿（黎莉莉 饰）已发展为亭亭玉立的大姑娘，她继承了母亲的才艺，做出的玩具精致有趣。不久，学成归国的袁璞回到上海，为振兴国货创设了自己的玩具厂。然而战争的阴霾久久盘桓，它成为底层群众心中挥之不去的梦魇……
